킹제적 자유

https://invezz.com/news/2022/01/21/this-mining-stock-will-outperform-the-sp-500-in-2022/

경영진들도  평단 20불 선에서 꽉물렸겠네요? ㅎㅎ

그때 엄청 사던데 ㅋㅋ

믿고 공부하고 추적하며 기다려봅니다 2차 추매 가격이 다와가서 오히려 좋아~

GM's $7 billion investment intensifies EV battle with Ford, Tesla | Reuters

이런 전기차로의 대 전환 흐름은 결국..

냉연강판의 소비 촉진과 연계 되겠죠? ㅎㅎ

싹 다 전기차 사고 잘 팔리길~

SK에코플랜트, 베트남 250MW 규모 지붕태양광 사업 본격 착수 (naver.com)

韓 발전업계 새 먹거리, '돈되는 쓰레기' WtE를 아시나요? (naver.com)

실적ㅎㅎㅎ

아직 역대 최대 soc 예산 집행도 하지 않았다구

게다가 1분기는 비수기라구

1. 급락 원인 기사.

• 한 중소 철강 회사 CEO가 철강 수요에 대해 과잉이고 내년엔 축소할 것 같다고 코멘트를 했다.
• 그 때문에 뉴코, clf 등등 다 덩달아 빠져 버렸다. 아오.. ㅠ
• 스텔코는 매출의 75%가 캐나다 내수용이고 25%만 수출인데 미국 철강 회사들의 주가가 너무 과도하게 반응한 건 아닌가 싶다.
• 2021년에 돈 많이 벌어서 자사주 산다는데.. 주주가치 극대화를 싼 값에 하려는 건 아니겠지? 

https://seekingalpha.com/news/3790415-steel-producers-plunge-after-stelco-ceo-warns-of-oversu pply-weak-demand

https://seekingalpha.com/article/4477381-stelco-holdings-trading-at-just-2x-earnings-is-aggressi vely-buying-back-stock

2. CLF 종 토방 관련 반응 

• 무슨 종 토방이냐.. 하겠지만 네이버 종 토방보다는 수준이 좀 높은 것 같다? ㅋㅋㅋ
• 한국에서 미국 주식하는 것이기에 정보에 있어 열 위 해 가끔 종 토방 들러서 좋은 글 있나 찾아보곤 합니다.
• 2020년, 2021년 철강 회사들이 돈을 많이 벌었던 것은.. 스폿 가격의 급등으로 인함인데.
• 문제는 2021년 스폿이 피크를 찍고 많이 빠졌다.
• 그러나 이전 포스팅에서 언급한 바 있듯 장기 계약 단가는 상당히 오를 것이라 전망하는데 이는 회사에 현금흐름이 구조적으로 좋아지는 것을 의미한다.

이전전 포스팅:  https://financial-independent.tistory.com/75

• 중국은 지금 다시 돈 풀고 경기 부양 모드로 들어가던데 그로 인해 글로벌 철광석 가격도 오를 테고 이는 제철화 사의 판가 상승으로도 이어질 듯.
• 45%가 연간 계약 물량인데 얼마에 체결되는지는 다음 10-k를 분석해보면 알 수 있겠지.. 다음 보고서에서 가장 먼저 확인해야 할 항목

3. Comment

• 그럼에도 긍정적인 소식도 많은 것이.. 자동차 수요, 인프라 법안 등 글로 벌리 철강 수요는 증가할 거 같고 또한 관세로 미국 내 생산 철강에서도 가점이 붙는다.
• 19.5불이 저점이라 생각했건만 더 빠져버렸네.. 다음 저점은 14불 정도로 잡고 대응해야겠다.
• 19.5불에 꽤 많은 수량을 추매 했다. 다음 물량을 위해 현금을 남겨 둬야 할 듯.

자동차·조선 날개 단 철강업계, 올해도 고공비행 : 네이버 뉴스 (naver.com)

[생각정리]탱커시황관련_뉴스(올해는 반전?) : 네이버 블로그 (naver.com)

'제로마진'으로 떨어진 VLCC 운임...韓조선 탱커선 발주 돌아올까 (naver.com)

<Comment>

1. 수주 잔고 1.7년

• 2025년까지 LNG 독에 기 수주되어 가득 찼고 벌써부터 2026년 수주 진행 중.
• 해당 물량은 올해 수주 받는 것으로 파악.
• 이렇게 전방 산업의 업무 일감은 계속 늘어가는 와중 보냉재는 조선 공정 중 후단에 위치하기에 아직 한국카본이나 동성화인텍에 주문이 안 들어가서 수주 잔고가 1.7년으로 명시한 것으로 추정.
• 그러나 프로세스가 진행됨에 따라 동성이든 한카든 보냉재 발주는 필수이기에 추가 수주 잔고 늘어날 것으로 예상.
• 따라서 매출액도 2022년까지는 저의 예상과 거의 동일하지만 2023년부터는 많이 벌어지는데 보냉재를 이미 수주했다고 가정하고 계산했냐 안했냐의 차이로 보임.
• 보냉재는 한국카본, 동성화인텍 발 주문 선택지 밖에 없기에 이전의 제 추정이 크게 무리가 없다고 판단.

2. 재고 관련

• 지난번 주담 통화 시 원재료는 장기적으로 안정적인 가격에 계약해 뒀다고 했음.
• 이 부분을 여전히 잘 지켜낸다면 생산에 필요한 재고 확보에 크게 문제는 없을 듯.

3. 종합 소재 기업

• 애널리스트의 의견에 굉장히 동감한 부분.. 아직 매출 비중이 너무 작아요 ㅠ
• 그럼에도 지난번 글에서 햇수 별 수주 내역과 금액을 비교했는데 2021년에 급증하고 있는 추세.
• 또한 대규모 해상 풍력 단지 조성이 다가오는데.. 2030년까지 14GW 였던가? 풍력 발전 목표치에 아직 10%도 달성 못한 현상황.
• 따라서 풍력발 대규모 발주에 동사의 블레이드 복합소재가 얼마나 고객사들에게 어필이 될지 지켜봐야 하는 상황.
• 이게 된다면 멀티플 점프업이 확실시될 듯..

<이전 포스팅>

https://financial-independent.tistory.com/56?category=1018113 

4. 추가.

• 과거 이력을 보면 휴먼 컴퍼지트라고 전북 군산에 중소기업에 납품했던 이력이 2번 있었는데 이번 풍력 단지 조성에 국내 밸류 체인을 활용한다면 REC 가중치를 더 준다고 정부에서 공언함.
• 휴먼 컴퍼지트에 한국카본과의 협력 관계나 이번의 발주 물량 등 여러 질문을 메일 보낸 바 있으나 읽씹 당한 듯 ㅠ 아쉽..
• 관련은 휴먼 컴퍼지트와의 협력, 타 신규 고객사 확보 등 블레이드 발 발주 물량이 얼마나 나오냐에 따라 달렸다.

70불 대에서 들어갔는데 사실 좀 비싸긴 했었죠 이전 포스팅에서도 언급했었지만.

<전 포스팅>

https://financial-independent.tistory.com/category/%EC%85%80%EC%8B%9C%EC%9A%B0%EC%8A%A4%ED%99%80%EB%94%A9%EC%8A%A4%28CELH%29

다만 좀 더 천천히 들어갔다면 마음이 굉장히 푸근했을 텐데 라는 아쉬움이 ㅠㅠ

지금은 PER 196 정도로 빠졌네요 EPS 성장은 올해 100% 정도가 기대되는데 PEG 기준 2가 나옵니다.

아직도 여전히 비싸단 점은 있고 또한 성장세를 입증하지 못한다면 넷플릭스처럼 될 수도 있겠죠? ㄷㄷ

저는 성장세 자체에는 의심이 없지만 원자재 와 물류 비로 매출액에선 숫자가 잘 나와도 영업 비용 때문에 순익 단에서 손상이 좀 있을 거라 예상하고 있습니다.

그래서 좀 더 천천히 보수적으로 매수해야죠 ㅎㅎ

지금 한.. 60%? 65% 정도 산 거같은데 아유 30%면 정말 마음이 푸근했을 텐데 손가락을 뿐 지르던가 해야겠네요 ㅋㅋ

아래에는 좋은 소식들 핫한 소식들 긁어온 거 포스팅 했습니다

https://www.amazon.com/Best-Sellers-Grocery-Gourmet-Food-Bottled-Beverages-Water-Drink -Mixes/zgbs/grocery/14808787011/ref=zg_bs_nav_gro_2_16310231

좋은 소식들 모아둔 글

http://nebula.wsimg.com/08fcd9af2a4440b2d0fd84a33150a3de?AccessKeyId=B2252E193022D9A21C5F&disposition=0&alloworigin=1 

1. 현재 상황

1) 미국-우크라이나 vs 러시아 충돌

• 현재 Lng 가격을 급등시키는 요인.
• 갈등으로 lng 가격의 상승은 반대급부로 다른 나라들의 생산량 증가 및 매출 확대를 야기함.
• 이는 해상 운송 LNG의 수요의 증가로 귀결.
• 갈등이 잘 봉합된다 하더라도 이번에 크게 데인 유럽과 미국 입장에선 러시아에 의존한 Png 보단 해상 운송을 통한 LNG를 더욱 추진하는 방향으로 이끌 것.

2) 셰일의 시추

“美 내년 산유량 코로나 前 넘어설 것...바이든 녹색정책 무색” - 조선비즈 (chosun.com)

• 러시아와의 갈등이 LNG 가격에 크게 문제를 야기해 시추를 바이든 정부 들어서 증가한 것으로 보이지만..
• 실제로는 그 전부터 증가했으며 요 근래 가격 급등을 계기로 실제로 더욱 박차를 가하는 요즘 모습.
• SOx 나 NOx 의 경우에선 기존의 석유, 석탄에 비해 압도적으로 줄어드나 탄소의 경우 기존 화석 연료와 비교 시 30% 정도밖에 줄어들지 않는다는 단점.
• 그럼에도 시추를 늘릴 수 밖에 없는 것은 그나마 레거시 연료 중에서는 친환경에 속해 ESG 테마에 부합하고
• 원자재의 상승을 잡는다면 인플레이션을 뿌리부터 해결해 낼 수 있는 방법이고
• 인플레이션 상황에서 인프라법안은 작금의 사태를 더욱 강화시킬 것이기에 원자재 가격의 안정은 필수임.
• 따라서 바이든 정부의 입장에선 셰일 시추 리그의 증가를 허용할 수밖에 없는 입장.    

2. 나의 생각

• PNG의 위험성(?)에 대해 그 누구보다도 끔찍히 겪은 미국과 유럽이기에 해상 운송 LNG의 중요성은 뼈저리게 느끼고 있음.
• 선박의 추진 연료로서 LNG는 과도기적인 연소 물질로 보여 선사들이 집중 투자하지 않을 계획도 있다고 생각함.

     -> 물론 이것은 맞을수도? 틀릴 수도 있는 반반 게임 같음.

• 그로 인해 DF 엔진에 집중하는 회사보다는 글로벌적으로 LNG의 수요가 증가하는 LNG 발전, 난방용 LNG 그리고 좀 더 나아가 부생수소 추출 LNG와 같은 부분에 집중하는 것이 맞다고 판단.
• 해상운송 LNG의 업황이 좋아질 것이 예상되고 이에 따라 LNG SHIPPING 밸류체인에 주목할 필요가 있다고 생각.

3. 해상 운송 LNG 밸류체인

• 우선적으로 선박의 발주가 필수. IMO 발 여러 규제로 항속의 감속이 야기되고 이로인해 늘어나는 물동량에 반해 운송 효율은 줄어들기에 더 많은 선단의 구성을 요함.
• 따라서 선박의 발주가 많아 질 것으로 판단하고 선박의 구성에 따라 전반적으로 수혜가 기대됨.

• 외판을 담당하는 철강: 포스코, 동국제강
• DF 엔진: 그나마 HSD 엔진
• 선내 각종 장비: 레이더나 항해 장비로 유명한 JRC라던지.. 엔진으로 유명한 바질라, 만.. 가스 컴프레서.. 밸브와 제어 장비들.. 등 사실 이 부분은 국산화가 거의 없으므로 국내에선 투자할 것이 없다고 판단.
• 선내 혈류를 담당해 줄 파이프: 철강회사
• 피팅 장비류: 태광, 성광, 하이록
• LNG: 멤브레인은 GTT로 프랑스 회사고.. 한국에선 GTT를 감싸 보냉해주는 한국카본, 동성화인텍
• Ballast Treatment 장치: 다원시스가 하는 걸로 아는데 정확한 매출 구성은 확인해 봐 야..
• Sewage Treatment: 한국에선 세진중공업 자회사인 일승이 잘함.
• 그 외 공조 장치는 하이에어 코리아 (메인은 스웨덴의 사브르)
• Inert Gas Generator 또한 외국 회사가..
• 각 종 제어 설비는 미국회사인 Rockwell이나 Honeywell 이 잘하고 독일 쪽으론 Azbil, Simense가 잘함.