계속 좋아지는 탱커 매크로 - 늘어나는 원유 물동량, 줄어드는 탱커 선복량

1. 원유 물동량

 

 

• 요즘 탱커 운임이 좋아져서 미장에 탱커 주식이 잘 가서 좋네요 ㅎㅎ
• 올라가는 원유, 정유 물동량
• 선복량 감소 + 물동량 증가 + 해체량 증가 = 운임 떡상

 

2. 증가하는 원유 생산 및 수요

 

 

• OPEC에서의 증산은 성에 차는 수준은 아니지만 하는 중이고
• 미국의 리그도 증가 중. 바이든도 원자재 발 인플레이션을 잡으려면 어쩔 수 없겠죠
• 그에 반해 충격적인 탱커 발주량.. 컨테이너와 LNG에 대면 엄청 처참한 수준으로 낮습니다
• 친환경 행보로 고로가 죽고 전기로가 살아나는데 전기로는 철 스크랩. 즉 고철. 따라서 떠다니는 대형 고철인 선박의 폐선 가는 증가 중. 특히 원유선들은 Double Hull (이중 선체) 라 고철이 더욱 많이 발생.
• 탱커 운임 상승 기조는 장기적으로 증가할 (알려지지 않은) 메가 트렌드라고 생각합니다. ㅎㅎ
• 따라서 저는 엄청 강력한 시클리컬 상승을 기대하고 있습니다.

 

3. 탱커 운임

 

아래 본문에서 지속됩니다.

 

• 그래프에 표시 된 2006년부터 현재 2022년까지 16년 내 최 저점인 VLCC 및 MR 운임.
• 1, 2번에서 보듯 늘어나는 폐선과 더 빠질 곳 없이 바닥인 운임.
• 늘어나는 리그수와 OPEC 물량.
• 추가로 핵합의로 풀릴 이란 발 물량.
• 경기 회복에 따른 원유 수요의 증가.
• 러시아 발 원유 감소는 리스크.